Ближайшие дивиденды ГМК Норникель ПАО
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Ближайшие дивиденды ГМК Норникель ПАО». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Доступно по подписке от 333 ₽/мес
Оформить подписку Сколько можно было бы заработать, если бы вы купили акции перед отсечкой три года назад. Расчеты покажут процент роста котировки, накопленные дивиденды за 3 года и итоговое значение. Подойдёт долгосрочным инвесторам, в том числе и на ИИС.
Дивиденд «Норникеля» может сократиться вчетверо — Газпромбанк Инвестиции15 фев 2023 Добавлен прогноз по дивидендам15 фев 2023 МСФО 4 кв 202210 фев 2023 Добавлен прогноз по дивидендам24 янв 2023 Добавлен прогноз по дивидендам24 янв 2023 Добавлен прогноз по дивидендам24 янв 2023 Добавлен прогноз по дивидендам24 янв 2023 Производственные результаты 12 мес 202224 янв 2023 Менеджмент «Норникеля» предложил направить на дивиденды за 2022 год $1,5 млрд22 янв 2023 Добавлен прогноз по дивидендам31 дек 2022 РСБУ 3 кв 202228 окт 2022 Производственные результаты 3 кв 202224 окт 2022 Добавлена инвест-идея18 окт 2022 Добавлена инвест-идея29 авг 2022 МСФО 2 кв 20222 авг 2022 РСБУ 2 кв 202222 июл 2022 Добавлена инвест-идея3 июн 2022 РСБУ 3 мес 202225 апр 2022 МСФО 12 мес 202110 фев 2022 Раскрытие эмитентом ежеквартального отчета13 авг 2021
Норильский Никель прибыль на акцию
В последние годы добыча никеля и палладия снижалась из-за невысоких капитальных затрат (поддержки оборудования), как считают эксперты. Но 2022 год выдался удачным. Выпуск никеля вырос на 13%, палладия — на 6%. Однако это не повод рассчитывать на увеличение дивидендов. По ним сохраняется неопределённость, пишут аналитики SberCIB Investment Research.
Как заявил накануне один из акционеров «Норникеля» Владимир Потанин, компания планирует сократить дивиденды за 2022 год до 1,5 млрд долларов. Это в четыре раза меньше, чем за 2021 год (6,3 млрд долларов).
Дивидендная политика предполагает следующую схему расчёта выплат. Если соотношение чистого долга к EBITDA:
- ниже 1,8х — то 60% от EBITDA;
- выше 2,2х — то 30% от EBITDA;
- между 1,8х и 2,2х — то пропорционально в диапазоне между 60% и 30% от EBITDA.
В частности, компания выделяет период пика инвестиций в 2022-2025 гг., когда среднегодовой уровень капвложений вырастет с $2,5-2,8 млрд в 2020 г. до $3,5-4 млрд. После 2026 г. произойдет нормализация уровня капвложений, когда инвестиции вернутся на уровень менее $2 млрд, которого компания придерживается с 2013 г.
Плавный рост capex начнется с 2020 г., следует из презентации компании. Если на 2019 г. «Норникель» снизил оценку капвложений почти на 60%, до $1,3-1,5 млрд (с $2,2 млрд), то в следующем году планируется рост на 90%, до $2,5-2,8 млрд, в 2021 г. цифра возрастет до $3-3,4 млрд.
Без определенного снижения дивидендов в период пика инвестиций в 2022-2025 гг. реализация целей «Норникеля» может привести к избыточному росту долговой нагрузки и поставит под угрозу финансовые метрики, считает вице-президент «Норникеля».
«На 10-летнюю перспективу мы в любом случае хотим обеспечить уровень возврата акционерам, превышающий средний по отрасли», — подчеркнул Дубовицкий.
Лучшие дивидендные акции России
К этой категории относят те компании, которые не прерывают дивидендные выплаты на протяжении долгого времени, а ещё – регулярно увеличивают их размер. Их называют дивидендными аристократами. В США это крупные корпорации, которые соответствуют нескольким важным условиям:
- Рыночная капитализация не меньше $3 млрд.
- Высокая ликвидность бумаги, то есть ежедневный большой объём торгов.
- Выплаты без перерывов более 25 лет.
- Постоянное увеличение фактического размера дивидендов или сохранение его на прежнем уровне. Например, если компания выплатила $0,5 на акцию в прошлом году, то в этом она должна выплатить столько же или выше.
В России нет эмитентов, которые подходят под эти критерии, потому что российский рынок ценных бумаг не имеет такой длинной истории, как американский. Тем не менее можно выделить несколько компаний, которые считаются нашими дивидендными аристократами.
Российские акции с высокой дивидендной доходностью
Инвестор не должен ориентироваться только на размер дивидендной доходности, так как эта величина постоянно меняется. Более того, если бизнес находится в стагнации и у него отсутствуют перспективы, дивиденды могут снизить или перестать платить.
Перед покупкой акции важно оценить состояние компании и проверить её финансовые показатели. Если вы долгосрочный инвестор, то лучше смотреть дивидендную доходность за несколько лет, а не только за прошедший или текущий период. Отдельно проверьте, как компания вела себя в кризисы и какие решения принимала относительно выплат.
Рейтинг акций России с наибольшей средней доходностью по дивидендам за пять лет:
- Северсталь – 14,44%
- НЛМК – 13,76%
- ММК – 11,52%
- Пермэнергосбыт – 11,11%
- НМТП – 10,42%
- ФосАгро – 10,03%
- МТС – 9,9%
- Таттелеком – 9,57%
- ФСК ЕЭС – 8,62%
- Группа Черкизово – 8,61%
- НорНикель – 8,51%
- Юнипро – 8,35%
- Татнефть – 7,96%
- Нижнекамскнефтехим – 7,8%
- ЧТПЗ – 7,72%
- Селигдар – 7,71%
- Газпром Нефть – 7,37%
- Акрон – 7,35%
- ОГК — 2 – 6,88%
- Магнит – 6,74%
- Группа ЛСР – 6,69%
- Газпром – 6,66%
- Мосэнерго – 6,62%
- Распадская – 6,54%
- ВСПО-АВИСМА – 6,25%
- Лукойл – 6,12%
- Казаньоргсинтез – 6,09%
- СберБанк – 6,07%
- Ростелеком – 6,02%
- М.Видео – 5,47%
- Транснефть АП – 5,46%
- Московская Биржа – 5,41%
- КуйбышевАзот – 5,28%
- Polymetal – 4,78%
- ПИК – 4,55%
- Роснефть – 4,29%
- Полюс Золото – 4,04%
Топ российских акций по дивидендной доходности за последние 12 месяцев:
| Название | Тикер | Дивидендная доходность |
|---|---|---|
| Газпром | GAZP | 31,2% |
| Россети Центр и Приволжье | MRKP | 25,0% |
| Россети Урал | MRKU | 22,8% |
| Россети Центр | MRKC | 22,2% |
| М.Видео | MVID | 21,6% |
| ТМК | TRMK | 21,3% |
| Лукойл | LKOH | 19,7% |
| Россети Ленэнерго (ап) | LSNGP | 18,8% |
| ФСК ЕЭС | FEES | 18,5% |
| МОЭСК | MSRS | 18,1% |
| ОГК-2 | OGKB | 17,6% |
| Башнефть (ап) | BANEP | 17,4% |
| ФосАгро | PHOR | 17,3% |
| ГазпромНефть | SIBN | 17,0% |
| Татнефть (ап) | TATNP | 16,3% |
| Татнефть | TATN | 16,0% |
| АЛРОСА | ALRS | 14,9% |
| МТС | MTSS | 14,7% |
| НКНХ (ап) | NKNCP | 14,6% |
| Сегежа Групп | SGZH | 13,7% |
| Мосэнерго | MSNG | 12,8% |
| НКНХ | NKNC | 12,5% |
| Башнефть | BANE | 12,4% |
| Роснефть | ROSN | 12,4% |
| Распадская | RASP | 12,4% |
| Транснефть (ап) | TRNFP | 12,2% |
| НМТП | NMTP | 12,0% |
| Банк Санкт-Петербург | BSPB | 11,8% |
| Казаньоргсинтез | KZOS | 11,6% |
| Селигдар | SELG | 10,2% |
| Белуга Групп | BELU | 9,9% |
| КуйбышевАзот | KAZT | 9,2% |
| Саратовский НПЗ (ап) | KRKNP | 9,1% |
| Россети Ленэнерго | LSNG | 8,6% |
| НОВАТЭК | NVTK | 8,5% |
| Ростелеком (ап) | RTKMP | 8,3% |
| Ростелеком | RTKM | 8,1% |
| ГМК Норникель | GMKN | 7,6% |
| Детский Мир | DSKY | 7,6% |
| Интер РАО | IRAO | 7,3% |
| О’key | OKEY | 7,1% |
| Русгидро | HYDR | 7,0% |
| Магнит | MGNT | 6,6% |
| Черкизово | GCHE | 5,4% |
| Россети (ап) | RSTIP | 5,2% |
| HeadHunter | HHRU | 5,1% |
| Россети | RSTI | 4,4% |
| Акрон | AKRN | 4,1% |
- «Норильский никель» – уникальная компания, которая имеет разнообразную и диверсифицированную продуктовую линейку.
- Компания обладает высокой рентабельностью, которая постепенно растет и позволяет сглаживать волатильность цен на металлы.
- Долгосрочная стратегия «Норильского никеля» направлена на модернизацию старых объектов и создание новых проектов с целью нарастить добычу основных металлов к 2030 году. События с авариями наглядно показали, насколько компании необходимо обновление производства. Также в стратегии большое внимание уделяется заботе об экологии.
- Санкции затронули «Норникель» только косвенно, создав определенные трудности с логистикой. При этом руководство утверждает, что выполняет все условия контрактов, и подтверждает прогноз производства на этот год.
- Предсказать будущую дивидендную политику и так было сложно, а теперь вообще нереально. Понятно, что выплаты будут зависеть от FCF. Если Потанин будет все также придерживаться мантры «больше инвестиций, меньше дивидендов», то у него есть отличный повод (ситуация в стране) гнуть свою линию.
Какие дивиденды выплатят в 2021 году
10.06.2019 прошло годовое общее собрание акционеров «Норильского никеля», 21 июня определены лица, имеющие право на дивиденды. Акционерам выплатят 125,4 млрд руб. (66,2% чистой прибыли), на акцию приходится 792,52 руб. (доходность 5,74%). На первый взгляд доходность низкая, но нужно рассматривать показатель по итогам года.
Ближайшие дивиденды планируют выплатить осенью 2021 (закрытие реестра 1 октября). На одну акцию придется 796,31 руб. (5,06%). Суммарная выплата по итогам года составит 1588,82 руб., доходность 10,8% (максимальный показатель за последние 4 года). Размер выплат указан с учетом налогов, удерживаемых с акционеров согласно законодательству РФ.
Кто платит самые большие дивиденды?
Лидеры по дивидендной доходности (Московская Биржа) на 15.02.2023
|
№ |
Акция |
Дивидендная доходность за 4 квартала |
|---|---|---|
|
1 |
Газпром, акция об. |
67.65% |
|
2 |
Россети Центр и Приволжье, акция об. |
28.83% |
|
3 |
Россети Центр, акция об. |
25.08% |
|
4 |
МРСК Урала, акция об. |
24.90% |
Что происходит на рынке металлов
Никель. В 2020 году дефицит вызван ростом спроса на нержавеющую сталь, аккумуляторные батареи и электродвигатели. Руководство ожидает, что в Индонезии будут наращивать производство нержавеющей стали, а часть конкурентов на китайском рынке уйдет из-за экологических ограничений. Долгосрочный прогноз: рынок будет расти за счет батарей для электромобилей на 19% ежегодно.
Медь. Цену и спрос считают сбалансированным.
Палладий. Металл используется в производстве автомобильного катализатора — устройства, уменьшающего вредные выхлопы от работы двигателя. Руководство ожидает, что спрос будет расти по этим причинам:
- Рост производства автомобилей в мире и рост доли рынка у внедорожников.
- Ужесточение нормативов к выхлопным газам в Евросоюзе и Китае.
- Замена дизельных двигателей на бензиновые и гибридные. В Европе доля рынка, приходящаяся на дизельные двигатели, упала с 52 до 38% за три года.
Платина. Считают, что при текущих ценах у других производителей нет мотивации инвестировать в рост производства. В ЮАР производят 72% платины, а там сейчас правительство страны следит за добывающими компаниями: якобы работодатели не соблюдают нормы безопасности. Государство задерживает разрешения на работу в шахтах — производство падает. Если ужесточат требования, у компаний могут вырасти расходы из-за простоя на дополнительную модернизацию шахт.
Индустрия электромобилей растет, а вместе с индустрией растет потребность в металлах, производимых «Норильским никелем». В презентации компания показывает: сейчас электромобилям нужно больше металла, чем автомобилям с бензиновым или дизельным двигателем.
Что купить на будущее
Однако не все компании, что выплачивают высокие дивиденды, смогут долго поддерживать взятую высоту.
«Многие частные компании давно наращивали дивидендные выплаты и сейчас находятся на пределе, отдавая инвесторам почти 100% свободного денежного потока. Дальнейший рост их дивидендов возможен лишь с ростом экономики в целом или цен на товарных рынках. Госкомпании и квазигоскомпании, наоборот, обладают заделом для роста дивидендов без ущерба для финансовой устойчивости», – рассказывает портфельный управляющий УК «Альфа-капитал» Эдуард Харин. В таких компаниях дивиденды будут расти как за счет роста прибыли, так и за счет увеличения коэффициента выплаты (Сбербанк и «Газпром»), полагает старший аналитик «Атона» Михаил Ганелин.
На российском рынке сформировался большой пул зрелых компаний, которые стабильно выплачивают и будут выплачивать дивиденды с доходностью на уровне или выше доходности ОФЗ, утверждает начальник отдела экспертов «БКС брокера» Василий Карпунин: некоторые акции начинают приобретать признаки облигаций, по которым платятся стабильные «купоны». Это «Юнипро», МТС, ФСК ЕЭС, ЛСР, «МРСК Центра и Приволжья», «МРСК Волги».
У МТС, «Ростелекома», «Вымпелкома» квазиоблигационные бумаги, соглашается старший управляющий директор УК «Сбербанк управление активами» Евгений Линчик. «Телекомсектор получает постоянный денежный поток при ограниченном росте бизнеса – и компании платят высокие дивиденды, предлагают акционерам до 10% ежегодной дивидендной доходности», – объясняет он.
Именно из таких бумаг можно формировать долгосрочный портфель дивидендных акций.
Большинство аналитиков советуют включить в него акции МТС. «Компания приняла новую дивидендную политику на 2020–2021 гг., планирует выплачивать не менее 28 руб. на акцию в год, к текущей котировке это около 9,9%. Акция воспринимается инвесторами как квазиоблигация, поэтому при снижении ключевой ставки это очень интересная история», – объясняет начальник отдела инвестиционного консультирования ИК «Велес капитал» Виктор Шастин.
Гарантированно высокие дивиденды в ближайшие годы будет платить «Юнипро», считает Шастин: компанией утверждена новая дивидендная политика, в 2020 и 2021 гг. фиксированная выплата составит 0,317 руб. (11% к текущей котировке). «Но после 2021 г. будет приниматься новая политика, и ситуация может измениться», – предупреждает Шастин.
Рапотьков ждет, что в следующем году дивиденды «Сургутнефтегаза» превысят 16% от текущих цен, ГМК «Норильский никель» – 12% (за 2020 г. – 10,8%), Сбербанка – 10% (за 2020 г. – до 7,8%). Эти бумаги стоит включить в портфель, как и акции «Газпрома». «Даже в случае повышения цены акций «Газпрома» до 280 руб. (целевая цена; сейчас акция стоит 254 руб.) и повышения дивидендных выплат до 50% от чистой прибыли компании по МСФО дивидендная доходность бумаги вырастет до 10%», – прогнозирует аналитик управления операций на российском фондовом рынке «Фридом финанс» Александр Осин.
Есть риск замедления мировой экономики, что может отразиться на дивидендных выплатах в будущем, предупреждают аналитики. В первую очередь от этого пострадает выручка экспортеров и снизятся их дивиденды.
Главный аналитик ПСБ Роман Антонов считает привилегированные акции Сбербанка, акции МТС и ЛСР долгосрочно привлекательными даже в случае замедления российской экономики.
Большинство аналитиков рекомендуют инвесторам включить в дивидендный портфель 5–15 бумаг в равных долях.
Например, Ганелин предлагает построить широко диверсифицированный портфель из 10 акций с высокими выплатами и перспективой роста: префы Сбербанка, префы «Татнефти», акции МТС, «Московской биржи» «Детского мира», «Норникеля», ЛСР, «Газпрома», «Газпромнефти», Globaltrans. Дивидендная доходность такого портфеля – 10,3%, подсчитал он.
Аналитики УК «Сбербанк управление активами» предлагают добавить в портфель бумаги НЛМК, «Северстали», «Лукойла» и привилегированные акции «Сургутнефтегаза», а Рапотьков – еще и «Алросы».
Биржа:Московская биржаНазвание:Норильский никельПолное название:ГМК Нор.Никель ПАО АОТикер:GMKNКод ISIN:RU0007288411№ гос. регистрации:1-01-40155-FВид ценной бумаги:Акция обыкновеннаяРежим торгов:Т+: Акции и ДР — безадрес.Валюта:RUBДата начала торгов:2006-12-26Объём выпуска:158245476.00Размер лота, шт:1Номинальная стоимость:1.000000Эмитент:
Норильский никель – это крупнейшая российская горно-металлургическая компания. Предприятия группы занимаются поиском, разведкой, добычей, обогащением и переработкой полезных ископаемых, производством и реализацией драгоценных и цветных металлов, нерудных полезных ископаемых, производством для собственных нужд электрической и тепловой энергии, продукции стройиндустрии.
Компания является крупнейшим в мире производителем никеля и палладия, а также одним из крупнейших мировых производителей платины и меди. Также производит кобальт, родий, серебро, золото, иридий, рутений, селен, теллур и серу.
Норильский никель развивает стратегическое партнерство более чем в 30 странах. Потребителями продукции являются порядка 400 компаний-партнеров. Производственные подразделения Группы находятся в России, Финляндии, Австралии, Ботсване и ЮАР.